Beta

O BETA (β) é uma medida da volatilidade – ou risco sistémico – de um título ou portfólio em comparação com o mercado como um todo. O Beta é usado no CAPM – Capital Asset Pricing Model, que descreve a relação entre risco sistémico e o retorno esperado para ativos (geralmente ações).

O CAPM é amplamente utilizado como método de precificação de títulos de risco e de geração de estimativas dos retornos esperados dos ativos, considerando tanto o risco desses ativos quanto o custo de capital.